Najbardziej rentowne nieruchomości? Ziemia rolna bezkonkurencyjna

Inwestycje w nieruchomości są jedną z najbardziej stabilnych i bezpiecznych form inwestowania. Do wyboru mamy kilka sektorów rynku, w które możemy lokować swoje oszczędności. Mimo regularnych wzrostów cen mieszkań i osiągnięcia przez nie rekordowych poziomów nie są najbardziej rentowną inwestycją.

Inwestycję w nieruchomości uważa się za bezpieczną, ze względu na stabilne wzrosty cen w dłuższym okresie. Polski rynek nieruchomości mieszkalnych cechuje się wysokimi stopami wzrostu.

Najbardziej popularna inwestycja w mieszkania

Ponieważ mieszkań wciąż jest za mało w relacji do potrzeb Polaków, ich ceny regularnie rosną. Ostatnie silne wzrosty miały miejsce w 2023 roku i były spowodowane między innymi dostępnością kredytu z dopłatami, który sprawił, że w krótkim okresie znacznie wzrosło zainteresowania zakupem. W niektórych lokalizacjach spowodowało to wzrosty cen o ponad 30 proc. w ujęciu rok do roku.

W 2024 roku popyt zdecydowanie spadł, a wzrosty cen wyhamowały. W przypadku mniej popularnych mieszkań i gorszych lokalizacji doprowadziło to do niewielkich spadków cen. Większe korekty praktycznie nie dotyczą jednak najpopularniejszych, a więc małych i średniej wielkości mieszkań w dużych miastach i innych popularnych lokalizacjach.

Mimo wahań średnie wzrosty cen kawalerek i mieszkań dwu lub trzypokojowych mieszczą się w przedziale 5-10 proc. w skali roku. Dodatkowy przychodu uzyskujemy, jeśli mieszkanie przeznaczone jest na wynajem. W przypadku najmu krótkoterminowego w miastach turystycznych lub biznesowych średnia stopa zwrotu bez uwzględnienia kosztów utrzymania lokalu, opłat i inflacji może sięgnąć 15 proc.

Inwestycja w nieruchomości komercyjne

W ostatnich latach od 6 do 12 proc. w skali roku możemy zarobić na nieruchomościach komercyjnych. Wiele zależy jednak od lokalizacji i zasobności naszego budżetu. Rynek ten jest mocno zróżnicowany. Możemy zainwestować w lokal użytkowy z przeznaczeniem na biuro, sklep lub działalność gastronomiczną.

Dysponując dużym kapitałem, możemy inwestować w powierzchnie magazynowe i logistyczne oraz nieruchomości biurowe.

Rekordowe zyski z gruntów rolnych

Mało popularną, ale wysoce rentowną inwestycją w nieruchomości okazuje się zakup gruntów rolnych. Od 1992 do 2024 roku średnio rocznie mogliśmy zarobić 16 proc. przy bardzo stabilnych wzrostach. Po uwzględnieniu inflacji inwestycja taka przyniosłaby około 8 proc. w skali roku, wynikająca jedynie ze wzrostu cen gruntu.

Z danych Głównego Urzędu Statystycznego wynika, że w 1992 roku hektar ziemi kosztował około 6 tys. złotych, uwzględniając obecną wartość pieniądza. Obecnie ceny sięgają blisko 80 tys. zł:

• ziemia rolna klasy I, II, IIIa (najlepsze grunty) – ok. 78,3 tys. zł za hektar,
• ziemia rolna klasy IIIb, IV (średnie grunty) – ok. 66,5 tys. zł za hektar,
• ziemia rolna klasy V, VI (grunty najgorszej jakości) – ok. 48,8 tys. zł za hektar.

Zyski te nie uwzględniają dodatkowych przychodów wynikających w produkcji rolnej lub dzierżawy gruntu.

Ze względu na ograniczenia w obrocie gruntami rolnymi inwestycje tego typu nie są jednak dostępne dla wszystkich. Sytuacja może się jednak zmienić po wejściu w życie planowanych zmian w obrocie gruntami. Dzięki nim transakcje w przypadku gruntów rolnych położonych na obszarze miast mają przebiegać na takich samych zasadach jak w przypadku działek budowlanych. Zmiana ma zwiększyć liczbę gruntów pod zabudowę mieszkaniową, może jednak wpłynąć na poziom cen.